RCEP協(xié)議對(duì)中國(guó)石化與煤化工行業(yè)有何影響？
來(lái)源：石化行業(yè)走出去聯(lián)盟
第四次區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議11月15日舉行，東盟十國(guó)以及中國(guó)、日本、韓國(guó)、澳大利亞、新西蘭15個(gè)國(guó)家，正式簽署區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP），標(biāo)志著全球規(guī)模最大的自由貿(mào)易協(xié)定正式達(dá)成。簽署RCEP，是地區(qū)國(guó)家以實(shí)際行動(dòng)維護(hù)多邊貿(mào)易體制、建設(shè)開(kāi)放型世界經(jīng)濟(jì)的重要一步，對(duì)深化區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化、穩(wěn)定全球經(jīng)濟(jì)具有標(biāo)志性意義。
協(xié)議的主要內(nèi)容包括：貨物貿(mào)易，關(guān)稅下調(diào)至零關(guān)稅；服務(wù)貿(mào)易；投資；技術(shù)合作；人員流動(dòng)；電子商務(wù)與數(shù)據(jù)交換；中小微企業(yè)發(fā)展等。其中重點(diǎn)內(nèi)容包括覆蓋90%的商品類別的貨物貿(mào)易關(guān)稅的下調(diào)直至零關(guān)稅、服務(wù)貿(mào)易和投資的自由化等。
將降低橡膠、PX等商品成本
商務(wù)部副部長(zhǎng)兼國(guó)際貿(mào)易談判副代表王受文表示，RCEP不僅是目前全球最大的自貿(mào)協(xié)定，而且是一個(gè)全面、現(xiàn)代、高質(zhì)量和互惠的自貿(mào)協(xié)定。王受文表示，現(xiàn)在協(xié)定已經(jīng)簽署，接下來(lái)RCEP各成員將各自履行國(guó)內(nèi)法律審批程序，努力推動(dòng)協(xié)定早日生效實(shí)施。各國(guó)已加快國(guó)內(nèi)批準(zhǔn)程序，中方也將與各方共同努力，爭(zhēng)取讓RCEP協(xié)定盡早惠及本地區(qū)企業(yè)和人民。
據(jù)介紹，根據(jù)RCEP規(guī)定，協(xié)定生效需15個(gè)成員中至少9個(gè)成員批準(zhǔn)，其中要至少包括6個(gè)東盟成員國(guó)和中國(guó)、日本、韓國(guó)、澳大利亞和新西蘭中至少3個(gè)國(guó)家。
目前RCEP具體條文尚未公開(kāi)。業(yè)內(nèi)人士表示，RCEP生效后，90%以上的稅目產(chǎn)品將會(huì)施行零關(guān)稅，未來(lái)可能增加到95%的稅目產(chǎn)品。
市場(chǎng)人士認(rèn)為，RCEP的簽署將會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)相關(guān)行業(yè)景氣度的回升，降低我國(guó)進(jìn)口鐵礦石、橡膠、PX等商品的成本，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看有助于提高相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。
以對(duì)聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的影響為例
RCEP協(xié)議的簽署對(duì)我國(guó)聚酯產(chǎn)業(yè)鏈具有深遠(yuǎn)影響。雖然從價(jià)格的角度看，降低關(guān)稅后意味著進(jìn)口成本壓縮，在國(guó)內(nèi)大投產(chǎn)背景下或利空TA,EG的定價(jià)；但中長(zhǎng)期而言，該協(xié)議有利于成員國(guó)內(nèi)部資源整合，有利于我國(guó)內(nèi)外雙循環(huán)的穩(wěn)步發(fā)展。
RCEP協(xié)議涉及東歐及亞洲國(guó)家較多，對(duì)于聚酯產(chǎn)業(yè)鏈上下游的影響也不盡相同。進(jìn)口方面，這里主要涉及PX，EG等中上游原料端。對(duì)二甲苯（ PX）是一種有機(jī)化合物，分子式為C8H10，是重要的芳烴產(chǎn)品之一，主要用于制備對(duì)苯二甲酸 （PTA） 以及對(duì)苯二甲酸二甲酯（DMT），進(jìn)而生產(chǎn)聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯（PET）。
2019年以前，國(guó)內(nèi)對(duì)二甲苯進(jìn)口依存度逐年上升，其中2018年依存度為56%，較2012年增加20個(gè)百分點(diǎn)。韓國(guó)、日本、印度是我國(guó)最大的PX進(jìn)口來(lái)源國(guó)，今年上半年從韓國(guó)進(jìn)口PX量為265.8萬(wàn)噸，占總進(jìn)口量的38%，日本進(jìn)口占比12%，較去年占比小幅縮小；另外，恒逸石化(000703,股吧)位于文萊150萬(wàn)噸/年P(guān)X裝置在2019年底正式投產(chǎn)，其PX全部供應(yīng)到中國(guó)?？陀^來(lái)說(shuō)，2019年之后伴隨國(guó)內(nèi)煉化一體化裝置投產(chǎn)，PX進(jìn)口依賴度相對(duì)降低。
去年國(guó)內(nèi)共計(jì)833萬(wàn)噸PX裝置投產(chǎn)后，PX進(jìn)口依存度由59%降至50%，以浙江石化為例，該企業(yè)PX產(chǎn)能共400萬(wàn)噸，一套200萬(wàn)噸裝置在2019年底投放，另一套200產(chǎn)能在今年2月投產(chǎn)，加劇了國(guó)內(nèi)貨源與進(jìn)口貨源的競(jìng)爭(zhēng)。乙二醇方面，其是一種無(wú)臭、有甜味的液體，也一種重要有機(jī)化工原料，主要用于生產(chǎn)聚酯纖維和防凍劑。與PX類似，近兩年國(guó)內(nèi)同樣存在多套裝置投產(chǎn)，2020年國(guó)內(nèi)乙二醇產(chǎn)能基礎(chǔ)上調(diào)至1388.1萬(wàn)噸，增幅達(dá)到25.84%，第四季度仍有增加預(yù)期，進(jìn)口量預(yù)計(jì)在1100萬(wàn)噸以上，進(jìn)口依存度預(yù)計(jì)在55.32%，整體仍舊處于偏高狀態(tài)，不過(guò)相對(duì)而言，EG的主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)是沙特，韓國(guó)也是我國(guó)的進(jìn)口國(guó)之一，但占比較少。
2020年是我國(guó)國(guó)產(chǎn)乙二醇裝置投產(chǎn)大年。年初預(yù)計(jì)全年有530萬(wàn)噸左右的裝置投產(chǎn)，除了恒力石化(600346,股吧)（二期）90萬(wàn)噸以及浙石化（二期）75萬(wàn)噸的一體化裝置，其余全部為煤制裝置。如此巨量的投產(chǎn)將使得2020年的產(chǎn)能擴(kuò)張速度提高至40%，疊加19年300多萬(wàn)噸的推遲產(chǎn)能，可以說(shuō)我國(guó)的EG產(chǎn)業(yè)將面臨大變革。同時(shí)疊加我國(guó)近期提出的內(nèi)循環(huán)戰(zhàn)略，我國(guó)乙二醇產(chǎn)業(yè)自給程度有望提升，對(duì)外依賴度已在最近今年從之前的超過(guò)70%降至58%，未來(lái)將進(jìn)一步降低。
RCEP協(xié)議的簽署將逐步降低相關(guān)化工品的進(jìn)口關(guān)稅，這也意味著將來(lái)進(jìn)口貨的價(jià)格優(yōu)勢(shì)將逐步體現(xiàn)，考慮到聚酯上游板塊的大投產(chǎn)節(jié)奏，短期或?qū)Π≒TA，EG在內(nèi)的品種形成一定的價(jià)格沖擊。不過(guò)，從另一個(gè)角度去看，伴隨著煉化一體化格局的進(jìn)一步完善，未來(lái)不排除我國(guó)過(guò)剩的自產(chǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向出口。因此，該協(xié)議的簽署有利于國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整發(fā)展方向，打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)。
出口方面，市場(chǎng)主要關(guān)注對(duì)于終端紡服的潛在影響。所謂“（澳洲羊毛+中國(guó)布料+泰國(guó)成衣）×免稅=貿(mào)易創(chuàng)造”是指產(chǎn)自澳大利亞的羊毛可以免稅進(jìn)入中國(guó)，在中國(guó)織成布料后再免稅出口到泰國(guó)制成成衣。
這個(gè)過(guò)程中，鑒于協(xié)定的關(guān)稅優(yōu)勢(shì)，成衣生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)某杀敬蟠蠼档?，在帶?dòng)域內(nèi)各國(guó)就業(yè)的同時(shí)，達(dá)成優(yōu)惠消費(fèi)者的目的。實(shí)際上近些年來(lái)，，我國(guó)傳統(tǒng)紡服行業(yè)承受的競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，2019年服裝出口累計(jì)金額1,513.67億美元，其中針織服裝出口606.00億美元，同比下降3.37%，梭織服裝出口640.47億美元，同比下降6.69%，歐美國(guó)家仍舊是我國(guó)紡服出口地，東南亞低廉的人工成本推動(dòng)低端產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。而RCEP的簽署，意味著成員國(guó)的整體競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提高，也有利于我國(guó)紡服面料的出口，利多下游品種如短纖未來(lái)走勢(shì)。
